全国银行业理财信息登记系统登记编号

产品登记编码：Z7001620000052，投资者可以根据该登记编号在中国理财网（网址：https://www.chinawealth.com.cn/）查询产品信息。

理财币种

人民币

产品类型

固定收益类

募集方式

公募发行

运作方式

开放式

本金及理财收益（如有，下同）

本理财计划的收益特征为非保本浮动收益，不保障本金且不保证理财收益，本理财计划的收益随投资收益浮动，投资者可能会因市场变动等而蒙受损失且不设止损点。在理财计划对外投资资产正常回收的情况下，扣除理财计划税费和理财计划费用等相关费用后，计算理财产品的可分配利益。

理财计划份额

理财计划份额以人民币计价，单位为1份。

理财计划份额面值

每份理财计划份额面值为人民币1元。

发行对象

A份额（销售代码【100137】）：招商银行零售客户和机构投资者（仅指作为产品管理人代表其管理的家族信托、公益/慈善信托）

D份额（销售代码【10137D】）：其他非招商银行客户专属

发行规模

A份额：发行规模上限60亿元

D份额：发行规模上限18亿元

发行规模下限1亿元，若产品发行规模超出上限，银行有权暂停接受认购申请。

业绩比较基准

本产品首个投资周期的业绩比较基准为：

产品A份额业绩比较基准为4.20%（年化）

产品D份额业绩比较基准为3.95%（年化）

本产品为固定收益类产品，产品主要投资于固定收益类资产，同时进行稳健的权益类资产投资。通过加强信用风险和市场风险把控，债券与非标资产投资相结合，在控制产品收益波动的前提下实现资产稳健增值。

业绩比较基准测算：产品不低于80%的资金投资于债券、非标准化债权资产等固定收益类资产、0%-20%的资金投资于权益类资产和衍生金融工具，业绩比较基准参考中债新综合指数，考虑期限收益、资本利得收益、产品费用等因素，并结合产品投资策略进行测算，确定本理财产品业绩比较基准如下为：

产品A份额业绩比较基准为4.20%（年化）

产品D份额业绩比较基准为3.95%（年化）

（产品示例仅供参考，具体投资比例可根据各类资产的收益水平、流动性特征、信用风险等因素动态调整，投资范围及投资比例详见产品说明书）

本产品为净值型产品，业绩表现将随市场波动，具有不确定性。业绩比较基准是本机构基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。

管理人有权在每个开放日前，根据市场情况对业绩比较基准进行调整，该调整将通过销售服务机构许可的信息披露渠道进行披露。

认购起点

1元人民币为1份，A、D份额认购起点均为100元，超认购起点部分，应为1元的整数倍；详细内容见以下“理财计划认购”。

单笔认购/申购上限

A、D份额投资者单笔认购/申购上限均为5000万元和本理财计划规模上限的二者的较小值

认购期

2020年10月22日10:00到2020年10月28日17:00，销售服务机构实际受理时间可能与说明书不一致，具体以销售服务机构通知为准。认购期内认购资金按银行活期利率计息。详细内容见以下“理财计划认购”。

认购登记日

2020年10月29日

理财计划成立日

2020年10月29日

产品期限

本理财计划无固定期限。在理财计划存续期内，管理人有权根据本《产品说明书》约定事由宣布终止本理财计划。如管理人终止理财计划的，管理人将提前2个工作日按照本《产品说明书》“信息披露”约定的方式通知投资者。

理财计划终止

在理财计划存续期间发生任一理财计划终止事件的，本理财计划有可能终止。

理财计划利益分配

就期间分配而言，在满足分配基准日理财计划份额净值大于面值的条件下，理财计划管理人可进行不定期分配，分配方式为现金分配。理财计划管理人将根据理财计划投资收益情况决定分配基准日、当次分配比例和金额，并将于权益登记日后2个工作日通过本《产品说明书》“信息披露”约定的方式，向投资者披露。

就终止分配而言，理财计划终止日，如理财计划项下财产全部变现，管理人将在理财计划终止日后的5个工作日内扣除应由理财计划承担的费用（包括但不限于投资管理费、托管费等）后将投资者应得资金（如有，下同）划转至投资者指定账户。理财计划终止日，如理财计划项下所投资的标的资产因市场风险、信用风险等原因不能全部变现，则管理人将现金类资产扣除应由理财计划承担的费用（包括但不限于投资管理费、托管费等）后，按照各投资者持有理财计划份额比例在5个工作日内向投资者分配。对于未变现资产部分，管理人以投资者利益最大化的原则，寻求未变现资产变现方式，在资产变现后，扣除应由理财计划承担的费用（包括但不限于投资管理费、托管费等，或者管理人、第三方垫付的费用）后，按照各投资者持有理财计划份额比例在5个工作日内向投资者分配。

详细内容见本《产品说明书》之“理财计划利益分配”。

估值日

本理财计划存续期内，自本理财计划成立日后1个月内的最后一个周五及此后每周五、开放日、理财计划收益分配基准日、除息日以及理财计划终止日为估值日，如周五为非交易日，则估值日顺延至下一个交易日。管理人于估值日后第2个交易日公布该估值。详细内容见以下“理财计划估值”。

信息披露

管理人将通过《产品说明书》之信息披露约定的方式进行信息披露。

详细内容见本《产品说明书》之“信息披露”。

理财计划申购和赎回

本理财计划每12个月为一个投资周期，投资者可在每个投资周期结束日前4个交易日（含）至开放日（含）提交本理财计划的申购、赎回的申请。一个投资周期结束后，投资者未赎回或仅部分赎回的，未赎回部分份额自动进入下一个投资周期。特定情形下且本产品说明书有特别约定的除外。详细内容见以下“理财计划申购、赎回”。 管理人可以根据本产品的投资情况按照本《产品说明书》“信息披露”约定的方式宣布取消、推迟或提前本产品的开放期/申购、赎回期。

理财计划费用及其他费用

1. 固定投资管理费：管理人收取理财计划固定投资管理费，固定投资管理费率0.20%/年。固定投资管理费精确到小数点后2位，小数点2位以后舍位。

2. 浮动投资管理费：管理人收取理财计划浮动投资管理费。浮动投资管理费每日计提,每个开放日及理财计划终止日结算上一个投资周期浮动投资管理费，并于下一月内支付，浮动投资管理费按照“高水位原则”进行计提。上一个开放日（第一个投资周期为理财计划成立日）至计提当日，年化的名义份额净值收益率超过B%时，计提超出部分的50%为浮动投资管理费，其中[A%, B%]为本理财计划在计提当日对应投资周期的业绩比较基准，B%为业绩比较基准区间上限。浮动投资管理费精确到小数点后2位，小数点2位以后舍位。

3. 销售服务费：销售服务机构收取理财计划销售服务费，销售服务费率0.25%/年，D份额销售服务费0.25%/年,。销售服务费精确到小数点后2位，小数点2位以后舍位。

4. 托管费：托管人对本理财计划收取托管费，托管费率0.05%/年。托管费精确到小数点后2位，小数点2位以后舍位。

5.其他（如有）：交易费用（包括但不限于交易佣金、撮合费用等）、理财计划验资费、审计费、律师费、信息披露费、清算费、执行费用等相关费用，具体以实际发生为准。详细内容见“理财计划费用”。

6. 延期清算期间，本理财计划不收取固定投资管理费、托管费及销售服务费等。  

其他费用

1.认/申购费：本理财计划不收取认购费、申购费。

2.赎回费：除本产品说明书另有约定外，本理财计划不收取赎回费。

认购、申购及赎回方式

投资者可通过销售服务机构各营业网点、网上银行、电话银行、手机银行、全球连线、可视柜台、网上托管银行或者管理人认可的其他方式办理认购、申购和赎回本理财计划份额。

巨额赎回

投资者可于开放期内向销售服务机构提出赎回申请，若理财计划开放期内单个开放日净赎回申请的份额（赎回申请份额总数扣除申购申请份额总数）超过本理财计划上一交易日日终份额的10%时，即为发生巨额赎回。

在发生巨额赎回及连续巨额赎回时，管理人有权依照理财计划当时的资产组合状况选择全额赎回、部分赎回或延缓支付赎回款项。详细内容见本《产品说明书》之“理财计划申购、赎回”章节。

税款

本理财计划运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。除法律法规特别要求外，投资者应缴纳的税收由投资者负责，产品管理人不承担代扣代缴或纳税的义务。理财计划在资产管理、运营、处置过程中产生的收入，根据国家相关法律法规应缴纳增值税（含增值税附加税费，下同）及/或其他税费的，即使本产品管理人被税务机关认定为纳税义务人，该等增值税及/或其他税费仍属于应由理财计划承担的理财计划税费，由本产品管理人申报和缴纳，该等税款直接从理财计划中扣付缴纳。详细内容见“理财计划税费”。

若税费政策调整，可能影响理财计划投资收益情况。